26 maj 2017

Lannebo Fonders VD om domen i HFD: ”En seger för aktiv förvaltning”

Genom en dom nyligen meddelad av Högsta förvaltningsdomstolen (HFD) står det nu tydligt att en aktiefond kan använda hela det placeringsutrymme som lagstiftningen ger. HFD ger Lannebo Fonder rätt mot Finansinspektionen och slår fast att en aktiefond kan ha en koncentrerad portfölj med så få innehav som 16.

Martin Öqvist porträtt medium
Martin Öqvist, VD Lannebo Fonder

”Det här är en seger för aktiv förvaltning. Genom detta klargörande får vi bättre möjligheter att investera i de bolag vi verkligen tror på, det vill säga investeringar som vi bedömer kunna ge hög avkastning, över lång tid, till en rimlig risk. Klargörandet ger oss också bättre möjligheter att ta tillvara marknadsuppgångar i befintliga aktier, istället för att tvingas sälja av aktier som stiger i värde bara för att ha marginal gentemot limiter för hur koncentrerad en portfölj får vara. Vi har alltid sett att lagen varit tydlig på den här punkten och därför är det mycket tillfredsställande att detta nu är fastslaget av HFD. Vi bedriver aktiv förvaltning och som ambassadörer för äkta aktiv förvaltning är det inspirerande att vi har kunnat tydliggöra regelverket för hela branschen”, säger VD Martin Öqvist.

Bakgrunden till domen är att Lannebo Fonder i april 2013 ansökte hos Finansinspektionen om godkännande av fondbestämmelser där fondmedlen ska placeras i aktier i 16 olika bolag; fyra innehav om 10 procent av fondens värde och tolv innehav om 5 procent av fondens värde. Detta är de gränser som finns i den svenska fondlagen, som är baserad på EU-reglerna i UCITS-direktiven. Finansinspektionen avslog 2013 ansökan med motiveringen att fondbestämmelserna är oskäliga för andelsägarna, eftersom de skulle innebära att placeringsgränserna skulle komma att överskridas regelmässigt. Lannebo Fonder överklagade beslutet och efter process i underrätter fördes frågan slutligen upp till HFD som meddelade dom i målet den 11 april 2017 (mål nr 4063-15) att fondbestämmelserna ska godkännas.

  • Poddradio: ''Jag investerar i bolag som tjänar pengar'' 26 juni

    Hör förvaltare Charlotta Faxén analysera börsläget och svensk ekonomi i senaste P1 Ekonomiekot Extra. Börsen har stigit med 38 procent på ett år och senaste kvartalsrapporterna var över förväntningarna för den stora majoriteten av börsbolag. Samtidigt befinner vi oss i ett unikt ekonomiskt läge med minusränta i kombination med låg inflation och stark konjunktur. Hur tänker en förvaltare som Charlotta Faxén i ett sådant läge? Hur investerar hon för långsiktigt värde till rimlig risk?

  • Möt oss i Almedalen 22 juni

    Lannebo Fonder, East Capital, Skagen Fonder och Spiltan - fyra oberoende fondförvaltare som vanligtvis konkurrerar förenas i ett engagemang för samhällsfrågor i Almedalen. Välkommen till två viktiga seminarier kring konkreta frågeställningar som engagerar.

  • Förvaltarintervju: ''Det har varit en makalös resa'' 20 juni

    Energibolaget NIBE firar 20 år på börsen. Allt började i Markaryd för över 60 år sedan – idag har bolaget verksamhet och försäljning på fem kontinenter. Aktiefonden Lannebo Småbolag har ägt NIBE Industrier i mer än tio år och är idag sjunde största ägare. Johan Ståhl kommenterar utvecklingen.

Fondernas utveckling Mina andelar
  • Antal andelar
  • Corporate Bond (A)
  • High Yield Allocation
  • Likviditetsfond
  • Mixfond
  • Komplett
  • Europa Småbolag (A)
  • Småbolag
  • Sverige
  • Sverige Plus
  • Sverige Flexibel
  • Vision
Dina andelar kommer att sparas och visas nästa gång du besöker sidan.
Spara andelar
Fond Kurs 1 dag % I år % Datum Test
Corporate Bond (A) 116,09 0,06 2,41 26/6
Andelar: Värde:
High Yield Allocation 111,44 0,04 3,48 26/6
Andelar: Värde:
Likviditetsfond 114,56 0,01 0,53 26/6
Andelar: Värde:
Mixfond 23,04 0,09 6,82 26/6
Andelar: Värde:
Komplett 144,04 0,17 9,38 26/6
Andelar: Värde:
Europa Småbolag (A) 12,14 0,50 24,00 26/6
Andelar: Värde:
Småbolag 93,29 0,29 14,16 26/6
Andelar: Värde:
Sverige 36,53 0,22 13,52 26/6
Andelar: Värde:
Sverige Plus 46,97 0,21 13,98 26/6
Andelar: Värde:
Sverige Flexibel 180,67 0,20 11,95 26/6
Andelar: Värde:
Vision 6,77 0,74 17,74 26/6
Andelar: Värde:

Det här är Lannebo Fonder

Lannebo Fonder är ett oberoende fondbolag som bedriver äkta aktiv förvaltning med fokus på långsiktighet, riskmedvetenhet och självständighet.

  • Växel08-5622 5200
  • Kundtjänst08-5622 5222
Riskinformation: Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar du investerar i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.